“财务生态网络”理论提出者张济女士系列采访一：大变革下，增强企业经营柔性之道
编者按：
随着人工智能、数字经济的崛起，传统经济体系、社会组织和生活方式都产生了巨大的变化，企业发展面临的环境也发生了根本性改变，企业经营发展面对更广阔的机遇和挑战。
在这样的背景下，对财务工作者角色的定位在许多方面也经历了一系列的变化，未来财务工作应该如何助力企业发展？带着这个疑问，我们采访了张女士。张女士从事财务工作10余年，长期在金融行业财务领域深耕，通过财务视角透视企业发展之道，提出“财务生态网络”理论，为企业有效整合内外部资源，增强竞争力提供了有效的方法论。
记者问：
张女士，您好。您如何看待国内经济形势，面临哪些机会和挑战，企业目前经营又有哪些问题呢？
张济答：
目前国内经济形势非常严峻，企业经营也面临诸多困难和问题。
宏观环境方面，国内经济增长乏力，“风口”收紧。传统盈利行业受到挑战，如房地产、教培行业、银行业，这些以往高光登场的行业，目前都因国家管控，经济下行等因素，逐渐褪掉光环，传统工商业也陷入增长瓶颈。由于国际经济形势复杂多变，拉动经济增长三项马车之一的出口，也面临诸多不确定因素。一场突如其来的恶意请，更导致外部不确定因素增加，实体经济更是在疫情的冲击下，连连败退。
企业层面，存在以下问题。一是企业仍然是线性竞争思维，表现为仅寻求企业业务层面利润，存在业务产品结构单一，创新能力不足的问题，另外，企业间竞争大于合作；二是资金经营能力差，不注重流动性管理，一场疫情危机引发现金流短缺，同时资金开源渠道贫乏，资金造血功能弱；三是资源整合能力弱，经济资本、人力资本、社会资本没有有效区分和利用；四是组织结构僵化，目前仍然是直线职能制，且呈现金字塔结构，组织之间管控和信息传达也是自上而下的行为。
记者问：
这次疫情对中小企业冲击非常大，疫情中大量中小企业倒闭的主要原因是中小企业现金流出了问题，那对于现金流短缺问题，您认为应该从哪几个方面解决呢？
张济答：
疫情导致流动性枯竭，这时企业外部融资无法进入，同时还面临被追债的问题，一方面钱进不来，另一方面融资机构一般是金融机构，比较强势，因此面临负债端刚兑风险。此时要对企业做好全面的“压力测试”。我觉得可以从以下几点着手：
一是梳理企业资金可获取方式，以及必须支出的业务，逐项匹配。
资金首先留存部分日常经营等刚性支出，同时根据国家下发的相关支持政策与融资机构进行重组谈判，争取延期偿付，或是减少当期偿付金额，为企业争取时间。另一方面，企业应该加强对应收债权的催收管理。针对每项业务逐一分析，制定回收计划。必要时通过协调融资机构、债务方多方对债权债务进行重组。
二是通过减税降费节约成本。密切关注国家针对疫情下发的各类税费减免通知或是补贴通知，争取节约税费或是获得国家额外财政补贴。
三是多渠道增加投资性现金流入，如引入战略投资者，债转股，内部员工股权激励等方式。过程中要注意合规合法。
疫情给了我们一个警示，企业资金管理环节非常脆弱，未构建有效的多层防控体系。
内部，企业应该在正常发展期对未来的收益及现金流进行充分预测，结合历次金融危机经验，分别多种情况下测试企业未来发展现金流，可以参考银行存款准备金方式，为企业留足安全资金，在此安全资金之外再对资产进行分别配置，按照最优、次优、最差的情况分析，或者做更细划分，制定不同情况下的经营及流动性策略。
外部，企业应在平时做好融资管理，多方沟通融资渠道，拓展融资手段，在经营高速期，尽量利用自身的信用优势获取融资机构授信或是储备融资资源，在后方修建大粮仓，以备不时之需。
记者问：
目前形势确实对企业不利，那您认为未来一两年，企业的发展趋势又是怎样的呢？未来企业的增长点在什么地方，如何实现高质量发展？
张济答：
我们先来看宏观层面的未来趋势。未来，国家层面呈现出以下宏观走势：
从国内政策理念来看，现阶段社会主要矛盾的转变，以及共同富裕理念的提出，都标志着资本野蛮生长时代结束，企业增长要从规模扩张转变为质量盈利，企业间的竞争方式也从对抗式转变为合作式。
从市场环境看，新冠疫情在击垮中小企业的同时，也加速了内循环，国内形成全工业体系，新国货经济加速崛起，随之而来的是国际经济形势的更加复杂化、动态化。行业格局将重新洗牌，数字经济时代崛起，为企业转型升级提供了方向，同时也意味着人力资本越来越重要。
从金融环境看，2021年北交所的设立意味着我国多层次资本市场更加丰富化，专精特新行业成为时代的宠儿，融资手段上，未来也将逐渐向直接融资倾斜。金融市场加大资本市场改革的同时，金融监管也愈加趋严，各类严监管政策密集出台，政策更加明确金融支持实业的导向，违规经营惩罚力度加大。
企业未来趋势呈现以下特点：
经营理念上，企业间融合更加紧密，企业与供应商、竞争者保持良好稳定关系，共同创新，联合做大蛋糕。中小企业更强调生存，更注重宏观环境对企业的影响，建立风险壁垒。
企业组织运行方式呈现更加灵活性、网络化、多元化、扁平化等特征。互联网发展，数据经济崛起，使各行各业紧密联系在一起，企业组织以及部门层级出现前方指挥后方、前端后端融合、网状组织结构等特征。
业务向专业化、精细化、特色化、新颖化发展，改变粗犷式发展，构建核心竞争壁垒，以客户为中心的小而美企业将会迎来发展春天。
数据化、智能化成为常态。搭建信息系统平台，利用大数据助力业务决策、财务决策、战略规划等。办公流程智能化，居家网络办公，审批流程无纸化、议事形式线上化等将替代传统的工作方式。除了流程智能化，更多的还要体现在产品的智能化，一是产品要更具高科技性能，二是产品要更加适应场景需求。
记者问：
您在财务领域也有10多年的经验，面对企业目前的现状和未来发展，您怎么看待财务在企业中的位置呢，应该怎样适应企业未来趋势变化呢？
张济答：
目前在很多企业里，财务部门以及财务工作者仍然处于账房先生阶段，财务分析也脱离业务，与业务发展各说各话，财务工作主要存在以下问题：
一是重核算监督，轻管理。财务人员往往还是只顾埋头算账，机械做账，把合规当成唯一要领，财务工作并未真正服务于企业盈利活动。
二是业财系统一体化程度不够，业财数据分离，财务退居后方，独自拨弄数据，成为信息孤岛，与业务脱离，前端指导功能未得到发挥，业务问题后期全部在财务端爆发，事后灭火成本太高。
三是财务站位不够，忽略财务战略性功能。一方面，财务在战略制定时参与程度不高，财务的全局把控功能没有发挥，另一方面，在将战略转化为财务数据的全面预算过程中，容易陷入数据管控怪圈，就数据管数据，不懂得原则把控下灵活变通，没有充分认识到预算的实质是资源配置。
为了适应未来企业发展趋势，财务必须要向战略型财务发展，要具有全局性、外向性、长期性特征。
财务要从顶层设计出发，重新审视企业的经营活动，既重视有形资产又重视无形资产，既重视经济资本，又重视人力和社会资本，既重视现有活动又要立足于未来活动。充分整合外部信息网络，撬动内部资源发挥更大效用。
践行无边界财务理念，打破四个边界，打破垂直边界、水平边界、外部边界、地理边界，内外兼修，优势互补。
重塑财务组织架构，新的架构要实现“三快”，快速反应、快速决策、快速融入。从传统单一记账型财务转向更多元化功能型财务，增加财务弹性，以帮助企业应对外部环境的不确定性。
同时，面对人力成为资本这一趋势，财务理财观念也要随之改变，人本化理财观呼之欲出，企业在人才培养、薪酬激励制度设计上要符合投入产出效益及投资分配原则，人才培养方面更加注重高层次综合性人才，财务要懂法律、人力、业务、风险、科技等各方面内容，薪酬设计上充分考虑精神和物质双重激励。
基于此，我提出了财务生态网络理论，并针对企业不同阶段诉求，通过构筑企业财务三层价值体系，帮助企业有效识别风险应对危机，实现长足稳定发展。
记者问：
您刚才提到了财务生态网络理论，请详细介绍一下这个理论。
张济答：
在网络经济迅速发展的今天，从企业内部看，科层制向网络化演变的趋势愈来愈强，从外部来看，企业的边界越来越模糊，企业与各个组织的合作与依赖程度越来越大。企业的行为和业绩实际上来源于企业整合、塑造和重组内部和外部资源。其中，企业自身的内部网络是实施财务网络战略的前提，因为企业缺乏一定质量的内部网络，则无法构建自己的外部网络，也无法进入其他企业的网络。企业外部网络是成员间相互联系的、多向多层的关系，推动网络内信息流动，提供了企业所需而自身又不可能完全具备的互补资源。因此，从战略上改善企业绩效，增强企业竞争实力，关键是要加强企业的内外部网络管理，与有关的组织动态的建立一种长期的合作网络关系，以求相互学习、共同发展，快速发现和响应机遇。
具体说来，财务生态网络包含了与企业利益相关的一切组织和个人，分为企业外部生态网络和企业内部生态网络。
企业外部生态网络主要包括政府、监管机构、第三方机构、债权人（供应商）、债务人即客户、竞争者等。
企业与政府关系中，企业加强与政府部门的联系，取得他们的信任，一方面可以提高到政府办事的效率，另一方面，可以获得生产经营过程中的政策支持，及时获得政策信息，准确预测政策的发展趋势，以充分运用政策提高企业的竞争优势和战略管理能力。与监管机构加强联系，识别合规风险点，确保企业可以合规经营，持久存续。与税务部门关系中，考虑税务的两面性，一方面要依法纳税，另一方面也要在合理合规的范畴内进行有效税收筹划。
企业与债权人关系。企业需要从债权人那里获取现金流保障，建立多渠道、多层次的融资方式，随时保持一定的信用额度，以保证资金供给，通过建立债权人网络，有选择性的进行资金配置，从而降低综合融资成本。出现债务逾期时，良好的债权人关系有利于促成逾期债务重组方案落地。
企业与债务人（客户）的关系。一方面要以客户为中心进行产品设计，根据不同的场景开展业务，完善账期和定价管理，获取业务收益。另一方面，客户出现逾期时，企业也可通过自身所在的网络资源帮助客户解决问题，盘活客户资产，从而实现双赢。
企业与竞争者关系。现在的市场环境下，企业单凭一己之力将会越走越困难，同行一味竞争的结局是零和博弈，会导致双方盈利空间缩小，只有走合作的道路，才能共同维护和做大市场这块蛋糕，同类企业之间加强联系，互相信任，才能避免恶性竞争，提高盈利空间。
企业内部生态网络，主要包括员工、内部单位。
人力正在成为重要的资本，经历筹资、投资到分配的过程。通过甄别人才、引入人才、招募人才完成人力资本筹资，通过内部培训，提供良好工作环境为员工注入活力，从而使知识资本孵化出更有价值的产品，在对人力资本进行分配活动中，考虑精神加物质奖励，让人力资本可以参与剩余分配。
企业内部单位间，可充分筹划分子公司协同效应。通过股权架构设计，进行控制权、收益权安排，也可综合考虑不同行业、地区、不同性质业务整体安排，产生组织整合效应。部门间打通信息沟通壁垒，建设数字化信息系统，前后端信息资源共享，提高沟通效率，财务与业务充分融合，打通跨职能信息壁垒，提高经营效率。
企业就是依靠生态网络中的各关联主体相互渗透、相互影响，通过整合内外部网络信息，产生协同效应，形成张力，最终达到规避风险，推动企业健康持续发展的目的。
记者问：
您的理论中，把企业的生态网络分成了外部网络和内部网络，外部网络和内部网络的关系是怎样的？如何才能产生协同效应。
张济答：
这就要引出另一个问题，关于财务生态网络杠杆。就是企业利用外部网络资源，放大内部资源来为企业增加竞争优势，以获取企业长足发展。其中如何利用外部网络资源及网络资源利用程度是关键，决于企业在网络中的位置以及企业与网络各方的关系，也就是形成了杠杆支点，如果企业处于网络中心，与网络各方关系密切，有充分话语权，那么相对来说就能获取更多网络资源。比如谋求行业龙头地位，增加网络影响力，增强外部网络对自身的黏性，从而产生外部网络包裹。
网络资源通过被吸收和被借用两种方式作用产生作用，企业主要依靠吸收网络中相关方的理念资源、结构资源、知识资源等，转化为内部生产动力，借用则是则用融资方的资金、劳动力、地区税收政策等资源。通过源源不断高质量的外部网络资源输入，撬动内部资源共同发力，运用网络资源这种社会资本，持续产生效益。
记者问：
张女士，您的以上理论产生于什么时候呢，为什么会触发您形成这样的理论呢？
张济答：
这套理论并没有一个准确的起始时间，其实是我几年工作积累的一个成果，在我日常的工作中也一直在使用和强化。
首先是我毕业后在银行总部工作的经历，这是我得以形成理念的重要起始点。恒丰银行总行的工作让我收获了总行视野，树立顶端设计和控制的理念和思想，通过了解财务总部的工作流程，进而对金融业、金融机构有了初步的认识和了解。金融贯通人们的生活，不单独存在，依附于实体存在，渗入实体各个方面、各个行业。通过金融这个放大镜，得以窥探整个经济形势，有机会了解各行各业。总行机构由于处于银保监会的强监管下，各项规章制度、流程等都必须符合监管的合规要求，对每项工作的要求也非常高，某项工作一旦不细心出了差错，就会导致整体数据差错，被监管惩罚，导致基本的合规经营风险，从那时候起，我就充分意识到政府、监管机构等外部关系对企业生存发展的重要影响。
后来我又分别在金控公司、金租公司等不同的金融细分行业工作过，接触到的金融业务类别增多，也经历了不同企业在不同发展阶段的诉求，比如在互联网时期，公司策划盈利阶段，财务需要更加紧密与业务联系，部门之间沟通也更为频繁，从而使各项信息能得到有效迅速传递，提高运营效率，这个过程中产生了搭建内部网络的想法。又如在公司前期业务由于过于冒进，在经济形势下行的影响下，公司面临生存危机，资金流短缺，在解决问题过程中，更多的是要与资金流入方和流出方加强沟通和联系，共同解决问题，结合以前银行的工作启发，慢慢滋生出了外部网络理论的想法。并且发现外部网络与内部网络是相互依存的，通过外部网络引进资源，必然要通过与内部资源搭配才能转换创造出价值，同样，光靠组织内部资源，没有与外界有效的沟通和链接，企业依然寸步难行，很快陷入僵局。
编后语：
身处这样一个复杂多变的环境中，企业必须具备时刻能应有效对外部不确定性的能力，拓展企业财务生态网，利用外部资源杠杆效应，有效整合内外部资源，增加企业经营柔性，才能永远立于不败之地。
